智通财经APP获悉，6月7日，国家发展改革委等部门印发《钢铁行业节能降碳专项行动计划》、《炼业节能降碳专项行动计划》、《合成氨行业节能降碳专项行动计划》、《水泥行业节能降碳专项行动计划》。分析人士指出，对钢铁、水泥能耗企业实施降碳计划，一种原因是实现对巴黎气候协议的承诺，另一方面是中国转变发展方式与经济转型的必由之路，这对于大的钢铁、水泥类个股属于利好。因为会淘汰一批落后产能，提升市占率。

　　具体来看，《钢铁行业节能降碳专项行动计划》提出，2024-2025 年，通过实施钢铁行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约2000万吨标准煤、减排二氧化碳约5300万吨;到2030年底，钢铁行业主要用能设备能效基本达到领先水平，吨钢综合能耗和碳排放明显降低，高炉富氧技术、氢冶金技术等节能降碳先进的技术取得突破。同时，要严格执行钢铁产能置换政策，不得以机械加工、铸造、铁合金等名义新增钢铁产能，2024年继续实施粗钢产量调控。

　　《水泥行业节能降碳专项行动计划》提出，到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出，2024-2025年，通过实施水泥行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约500万吨标准煤、减排二氧化碳约1300万吨。到 2030 年底，水泥行业产能布局逐步优化，能效标杆水平以上产能占比大幅提升。

　　此外，近期国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》，精确指出“严格落实钢铁产能置换，严防“地条钢”产能死灰复燃。“十四五”前三年节能降碳指标完成进度滞后的地区，“十四五”后两年原则上不可以新增钢铁产能”。

　　近期地产行业支持政策持续出台，央行设立3000亿保障性住房再贷款，上海、深圳等城市的地产政策力度较大，钢铁行业的中期需求有所提振。同时，设备更新改造的推进也将拉动制造业用钢需求。出口方面，2024年1-4月累计出口钢材3502.4万吨，同比增长27.0%，出口保持较好水平。政策支持下，钢铁行业需求逐步企稳。

　　信达证券表示，虽然钢铁行业现阶段面临供需矛盾突出等困扰，行业利润整体下行，但伴随系列“稳增长”政策纵深推进，钢铁终端消费需求总量有望在房地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续发展、钢铁出口高位等支撑下保持平稳或甚边际略增，反观平控政策预期下钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强，钢铁行业供需总体形势有望维持平稳。与此同时，经济高水平质量的发展和新质生产力宏观趋势下，特别是受益于能源周期、国产替代、高端装备制造的高壁垒高的附加价值的高端钢材有望充分受益。

　　该行认为未来钢铁行业产业格局有望稳中趋好，叠加当前部分公司已处于价值低估区域，现阶段仍具结构性投资机遇，尤其是拥有较高毛利率水平的优特钢企业和成本管控力度强、具备规模效应的龙头钢企，未来存在估值修复的机会。

　　水泥方面，近期国内水泥市场行情报价上涨范围逐步扩大，自五月份以来，东北、华中、华南、西南地区水泥价格均有所上涨，部分地区仍在酝酿涨价，截至5月24日全国水泥均价达372元/吨，较月初上涨约12元，创二季度以来新高。水泥新国标将于6月1日开始实施，其中普通硅酸盐水泥的混合材料掺加量被修订为不小于6%且小于等于20%(以前只要求强度达标，对组分没有强制要求)。

　　一方面，新国标的实施有望提升全行业熟料产能利用率，预计新标准实施后熟料使用量将不低于75%，较实施前至少提升10pct，预计带动熟料需求量提升约2亿吨，对应产能利用率提高11%，有望部分缓解产能过剩压力。另一方面，对熟料掺量及混合材质量发展要求的提升均会带动水泥生产所带来的成本增加，预计成本涨幅约10-30元，其中中小企业经营压力会更大。

　　天风证券指出，水泥此轮涨价原因主要系成本驱动，而相比于上一轮涨价，此次涨价涉及范围更广，短期水泥价格涨势仍有望延续，而涨价对头部公司能够带来的利润空间将会更大。

　　鞍钢股份(00347)：公司主要营业业务是黑色金属冶炼及钢压延加工。公司已成为具有年产1600万吨钢,以汽车板、家电板、集装箱板、造船板、管线钢、冷轧硅钢等为主流产品的精品板材基地。

　　中国建材(03323)：公司经营水泥、轻质建材、玻璃纤维及复合材料及工程服务业务，公司销售范围覆盖全国，供应基础设施和房地产领域。

　　海螺水泥(00914)：主要是做水泥及商品熟料的生产和销售。公司先后建成了铜陵、英德、池州、枞阳、芜湖5个千万吨级特大型熟料基地，并在安徽芜湖、铜陵和广东阳春兴建了4条12000吨生产线。